Pleins feux sur les startups : Oval Park Capital sort de la furtivité et prévoit un fonds $25M
Date publiée:Note de l'éditeur : chaque semaine, dans le cadre de notre forfait Startup Monday, nous incluons un dossier spécial axé sur une entreprise émergente ou des ressources de financement. Aujourd’hui, Allan Maurer dresse le portrait d’Oval Park Capital.
RALEIGH – Bonne nouvelle pour les startups : Capitale du Parc Ovale (OPC) est sortie « sous le radar » après avoir encaissé le premier 4,5 millions de $ de son fonds d'investissement ciblé à $25 millions, en juillet.
« Nous sommes passés sous le radar ces dernières années », a déclaré Justin Wright-Eakes, fondateur et associé unique de la société.
Fondée en 2018, OPC a participé au cycle de série A de $8 millions pour Applied and Systems, basé à Raleigh (ALSS). ALSS un système de vaccination des volailles automatisé et individualisé.
Wright-Eakes a déclaré qu'ALSS est l'un des deux investissements de son portefeuille jusqu'à présent, avec trois autres en cours de préparation, deux autres en attente et 10 à 15 en cours de sélection. Les deux tiers se trouvent en Caroline du Nord, le reste étant dispersé dans le sud-est.
Wright-Eakes a commencé sa carrière dans la banque d'investissement à New York après avoir obtenu son diplôme de l'école de commerce de l'Université de Caroline du Nord à Chapel Hill. Il a ensuite travaillé avec City Group et d’autres sur des comptes de crédit en difficulté, ce qui était « hautement antagoniste », a-t-il déclaré.
Il souhaitait plutôt travailler avec des entrepreneurs fondateurs et des fondateurs pour créer des entreprises et s'est progressivement intéressé particulièrement aux entreprises en démarrage.
Au début, il effectuait des investissements ponctuels et conseillait de manière informelle. Puis il lance Oval Park Capital, son premier fonds engagé. « Nous faisons des progrès, surtout compte tenu de la difficile pandémie de Covid. OPC prévoit d'enregistrer un deuxième investissement dans son fonds début novembre.
Wright-Eakes a déclaré que le fonds avait des « objectifs nobles ». Il préfère investir dans des entreprises qui apportent une contribution sociale, protègent l’environnement et investissent dans les femmes et les fondateurs issus de minorités.
FAIRE LE BIEN SOCIAL
Wright-Easkes a noté qu'OPC n'investit dans rien qui présente un risque FDA, ni dans les produits thérapeutiques ou les dispositifs médicaux. Elle s'intéresse aux domaines qui résolvent les problèmes de l'industrie et offrent de bons rendements, mais qui apportent également du bien à la société. Ils incluent des technologies qui aident à fournir de l’eau propre, à éliminer les antibiotiques ou à réduire les déchets dans des domaines tels que les soins de santé.
Bien qu'Oval Park soit généralement indépendant du secteur, la majorité des sociétés de son portefeuille opèrent dans de grandes industries mondiales inefficaces où les percées scientifiques et techniques peuvent rapidement générer d'importants gains d'efficacité et des économies de coûts.
« Certaines de ces industries », selon l’entreprise, « comprennent l’agriculture, l’alimentation, la santé animale, l’énergie propre, la finance, la cybersécurité, l’immobilier et les technologies industrielles. Oval Park n'investit pas dans les thérapies humaines, les dispositifs médicaux humains ou dans toute société de médias sociaux ou autres. Nous utilisons un processus de sélection rigoureux qui aboutit à des investissements dans seulement 1 entreprise sur 100 environ que nous évaluons.
Wright-Eakes ajoute : « Notre point idéal est d'être le premier argent institutionnel investi, avec des chèques typiques allant de $250 000 à $500 000. Certaines startups antérieures peuvent recevoir des chèques plus petits. Nous investissons occasionnellement jusqu’à $1,5 millions dans un tour de série A. »
OPC veut faire plus que rédiger un chèque pour les entreprises en démarrage, en agissant en tant que co-fondateur et en les aidant à développer une stratégie de mise sur le marché, à se préparer à lever plus d'argent et à passer au niveau supérieur, a déclaré Wright-Eakes.
Sa fiche de critères d'une page expose ses intérêts :
APERÇU DU FONDS
Oval Park a déclaré qu'il envisagerait d'investir dans des entreprises en phase de démarrage dans un large éventail de technologies, de zones géographiques, de secteurs verticaux et d'industries. Ses critères comprennent :
• Des fondateurs exceptionnels et des acteurs de soutien possédant une expérience et une expertise dans toutes les fonctions critiques.
•Solution technologique nouvelle à un problème important et coûteux, idéalement avec une forte protection de la propriété intellectuelle.
• Proposition de valeur client convaincante et évidente qui génère une forte volonté de payer.
• Preuve de l'adéquation produit-marché, qu'il s'agisse d'un projet pilote positif, de commentaires des clients ou d'une forte augmentation des revenus.
• Forte rentabilité unitaire tout au long du cycle de vente et du cycle de vie du client.
• Modèle commercial et infrastructure évolutifs sans obstacles humains ou techniques majeurs à une croissance rapide.
• Grande taille de marché adressable avec un potentiel d'adoption rapide par les clients.
• Stratégie de mise sur le marché clairement définie et réalisable.
• Un paysage concurrentiel favorable, prêt à être perturbé.
• Catalyseurs de croissance et/ou de création de valeur à court terme.
• Synergies avec les sociétés du portefeuille existantes.
• Des prévisions financières solides étayées par des hypothèses granulaires réfléchies et défendables en matière de revenus et de dépenses.
• Impact environnemental ou social positif.
• Possibilité pour Oval Park d'ajouter de la valeur au-delà du capital.
Wright-Eakes a déclaré qu'OPC s'attend à ce que l'entreprise se développe au cours des prochaines années.
Source originale de l’article : WRAL TechWire