דיוויד גרדנר שומר את הדלת פתוחה בהשקעות מיזמים ב-NC
תאריך פרסום:תשעים אחוז מההשקעות בשלבים המוקדמים של Cofounders Capital מבוססי Cary הם בחברות מבוססות צפון קרוליינה, מה שמאשר את תפקידו המרכזי של השותף דיוויד גרדנר בקהילת השקעות הון הסיכון של המדינה.
לאחר שהקים שמונה חברות בקריירה שלו, הוא הקים את Cofounders על ידי גיוס של $12 מיליון בשנת 2015 עבור קרן שהשקיעה עד $500,000 ב-18 עסקים. הצלחתה גרמה לקרן שנייה שאספה הון של $31 מיליון בשנה שעברה ממנהיגים עסקיים ב-NC כולל אנתוני דילווג, בוב גרצ'ין, ון פול וסקוט וינגו. הקרן השנייה מבצעת השקעות בטווח $1 מיליון, תוך הפרשה של סכום שווה או גדול יותר ככל שהסטארט-אפ מתקדם.
גרדנר ושותפו, טים מקלולין, צירפו את טוביאס וולטר כמנהל שלישי בינואר לאחר ששקלו כ-100 מועמדים. וולטר היה מנכ"ל Shoeboxed שבסיסה בדורהם, העוסקת בדיגיטציה של מסמכים, כשנמכרה בסכום לא ידוע ל-Earth Class Mail מסן אנטוניו ב-2018.
המחבר של The StartUp Hats, ספר על יזמות, גרדנר, 56, הוא בעל תואר שני באלוהות מהסמינר התיאולוגי הבפטיסטי בדרום מזרח ותואר שני במדעי מידע מאוניברסיטת NC State. הוא תומך גדול ב-Opportunity International, עמותה משיקגו שמעניקה הלוואות מיקרו ליזמים במדינות מתפתחות.
הוא דן בעבודתו בראיון שנערך לשם הבהירות.
◄מה בעצם עושה איש הון סיכון?
אנחנו לא מנהלים את העסק. תפקידנו הוא לפקח ולעזור באסטרטגיה, לאשר תקציבים ולוודא שהכספים מושקעים בהתאם לתקציב. כמו כן, אנו מספקים שירותי ייעוץ חינם. המנכ"לים שלנו צריכים לקבל את כל ההחלטות, אבל אם תשאלו את עצתי, אנחנו נגיד לכם.
אנחנו גם עושים הרבה ראיונות למשרות מנהל בכיר. ואז אם מישהו לא מתאמן, אנחנו נעשה ניקיון בית במידת הצורך. המשקיעים הם גם בעלי העניין שלנו, ולפעמים צוות ההנהגה הוא הבעיה.
◄ באיזו תדירות אתה צריך להחליף מנכ"ל?
מעולם לא פיטרנו מנכ"ל, אבל 10% עד 15% מתוכם לא הצליחו. לפעמים הם אומרים, "אני מבולבל". פעמים אחרות, הם יגידו, "אני צריך מנטור", וזה הסתדר איפה הבאנו מישהו שהם דיווחו לו, והם הפכו לסמנכ"ל השיווק או משהו. בכל פעם, היזמים אמרו, "עכשיו אני מבין את זה."
◄אתם מפורסמים בפתיחות שלכם לפגישה עם יזמים. למה?
למרות שאני מאוד קמצן בזמני, יש לי גם תשוקה אישית לעזור ליזמים. כבר 20 שנה יש לי פילוסופיה שאפגש עם כל יזם שירצה להיפגש איתי. אני לא גובה שום דבר. אני מחשיב את החלק הזה של עבודת הצדקה שלי. חוזר כמו בומרנג. רובם אומרים שהם יודעים עלי כי הם קראו את הספר שלי או שעזרנו לחבר לפני חמש שנים.
אנשים מוצאים אותנו כי אנחנו החבר'ה היחידים בצפון קרוליינה שיכתבו בדיקה לפני הכנסה. מה שאומר שאתה יכול להיכנס ואפשר לקבל מימון. יש מעט מאוד מאיתנו בסביבה, אבל הייתי יזם ויש לי כמה הנחות מתחשבות לגבי מה יכול לעבוד.
◄איך היית מאפיין את שוק ההון סיכון של המדינה לעומת לפני עשור?
יש יותר כסף שהולך להון סיכון, אבל הכל הולך לחברות בשלבים מאוחרים. הייתי טוען שיש פחות כסף זמין כעת עבור חברות בשלב מוקדם מאשר לפני 10 שנים. אף אחד לא רוצה לנהל קרן הון סיכון; זה יותר מדי עבודה.
יש הרבה קרנות אנג'ל, אבל הן יספקו רק $100,000 לרוב החברות. זה לא מספיק בעסק שלי. חברות [מבוססות תוכנה כשירות] צריכות $300,000 עד $500,000 כדי לקבל סיכוי.
◄איך הלכת על העסקת שותף שלישי?
היו לנו יותר מ-100 מועמדים, ועשינו כמה עשרות ראיונות. הייתה לנו רשימת משאלות לא הגיונית לחלוטין. טובי היה יזם מצליח מאוד שהיה סמנכ"ל כספים וגם בעל רקע שיווקי חזק מאוד. לטים ולי אין רקע של ניתוח שיווק, אז רצינו מישהו שיאזן את הצוות שלנו.
◄ השקעות במניות פרטיות זוכות לעתים קרובות לביקורת כנשלטת מדי על ידי גברים. שקלת את זה כשגייסת?
באמת ניסינו להעסיק אישה. נמאס לי שמרצים על זה. דיברנו עם הרבה נשים והתקרבנו לאחת. בסופו של דבר, הרגשתי טוב שעשינו כל מה שיכולנו לעשות. אבל הייתי צריך לגייס את המועמד הטוב ביותר.
◄איך משתווה היחס של צפון קרוליינה לסטארטאפים טכנולוגיים למדינות אחרות?
אנחנו עושים עבודה טובה עם המערכות האקולוגיות שלנו של מפגשים, תכניות אוניברסיטאות-יזמות וכנסים. אנחנו עושים עבודה טובה כדי לחמם ולהטריד את הילדים - אנחנו פשוט לא נותנים להם כסף. אנחנו לא ידועים בהון הסיכון שלנו.
המדינה תוהה איך אנחנו יכולים למשוך קרנות הון סיכון גדולות למדינה, אבל בשביל זה אנחנו צריכים חברות שצמחו כאן, [כגון] ה-Pendos ו-Red Hats. הון סיכון הגדול רוצה לפרוס $15 מיליון או $20 מיליון. אף אחד לא מתכוון לטוס לכאן מקליפורניה להוציא צ'ק של $500,000. זו היצירה שאנחנו צריכים לעשות בעצמנו.
◄ אילו שינויים היית מציע?
זיכוי המס למשקיעים מלאכים היה הגיוני מכיוון שהוא אפשר למשקיעים לקבל זיכוי מס על הכנסת כסף לסטארט-אפים. אבל זה לא עבד כל כך טוב כי נדרשו ביקורות פיננסיות מוסמכות בשנה הראשונה וזה יכול לעלות $12,000 עבור בחור שזה עתה גייס $100,000. זה לא הגיוני והיה מסוג הדברים המטופשים של אנשים שלא מבינים בסטארט-אפים. (צפון קרולינה כבר לא מציעה את הקרדיט.)
◄האם סטארטאפים מייצרים מספיק מקומות עבודה כדי להצדיק יחס מס נוח?
לקרנות שלנו יש חברות עם 500 עובדים מועסקים בגלל הכסף שהשקענו, אבל אנחנו אף פעם לא מקבלים על זה קרדיט.
למדינה שלנו לא אכפת לשחד חברות בשלבים מאוחרים שיגיעו לכאן באמצעות תמריצי מס. אין בזה שום דבר רע, אם כי יש לו רקורד עגום. אני רק חושב שלבזבז קצת כסף על חברות מבטיחות יהיה חכם.
◄אתם עורכים ארוחת ערב שנתית כיצד לתת כסף ביעילות. למה אתה עושה את זה?
אנשים מאוד מתעניינים בנושא הזה. הם רוצים לגרום לכסף שלהם לספור. רוב ארגוני הצדקה אינם ברי קיימא ואינם משפיעים בטווח הארוך.
עזרתי ל-Opportunity International לגייס הרבה כסף כדי לתמוך ביזמי עולם שלישי. למדתי שלא רק נותנים להם כסף. אתה צריך להיות מעשי ולתת כלים וייעוץ. אנו פועלים במדינות שבהן נשים רבות אינן יכולות להחזיק חשבונות בנק.
◄למה היית ביקורתי כלפי ארה"ב
מדיניות הגירה לעיכוב צמיחה של כמה חברות טכנולוגיה?
יש לנו מערכת לוטו משובשת. אנחנו מביאים לכאן אנשים מבריקים מאומות אחרות, ואז אנחנו מבריחים אותם לעזאזל אפילו אם הם עשויים להיות מוכנים ליצור עשרות מקומות עבודה. זה קשור יותר לנטיות שנאת זרים וקבלת קולות מאנשים שלא מבינים את המערכת. אנחנו לוקחים מעסיקים שייצרו מקומות עבודה. זה אולי ישחק טוב בנאום פוליטי, אבל זה כואב לנו.