Startup Spotlight: Oval Park Capital nousee varkain, suunnittelee $25M-rahastoa

Julkaisupäivä: marraskuuta 9.2020

Toimittajan huomautus: Joka viikko osana Startup Monday -pakettiamme sisällytetään erikoisominaisuus, joka keskittyy nousevaan yritykseen tai rahoitusresursseihin. Tänään Allan Maurer profiilii Oval Park Capitalin. 

RALEIGH – Hyviä uutisia startupeille: Oval Park Capital (OPC) on noussut "tutkan alta" talletettuaan ensimmäisen $4,5 miljoonan sijoitusrahastostaan heinäkuussa $25 miljoonaan.

"Olemme olleet tutkan alla muutaman viime vuoden ajan", sanoi Justin Wright-Eakes, yrityksen perustaja ja ainoa kumppani.

Vuonna 2018 perustettu OPC osallistui $8 miljoonan Series A -kierrokseen Raleigh-pohjaiselle Applied and Systemsille (ALSS). ALSS on automatisoitu ja yksilöllinen siipikarjan rokotusjärjestelmä.

Wright-Eakes sanoi, että ALSS on yksi kahdesta salkun sijoituksesta toistaiseksi, kolme muuta on valmisteilla, kaksi muuta vireillä ja 10-15 on seulonnassa. Kaksi kolmasosaa on Pohjois-Carolinassa, loput hajallaan kaakkoisosassa.

Wright-Eakes aloitti uransa investointipankkialalla New Yorkissa valmistuttuaan Pohjois-Carolinan yliopistosta Chapel Hillin kauppakorkeakoulussa. Hän siirtyi työskentelemään City Groupin ja muiden kanssa vaikeuksissa olevien luottotilien parissa, mikä oli "erittäin vihamielistä", hän sanoi.

Sen sijaan hän halusi työskennellä perustajien ja perustajien kanssa yritysten rakentamiseksi ja kiinnostui vähitellen erityisesti alkuvaiheen yrityksistä.

Aluksi hän teki kertaluonteisia sijoituksia ja neuvoi epävirallisesti. Sitten hän käynnisti Oval Park Capitalin, ensimmäisen sitoutuneen rahastonsa. – Edistymme erityisesti vaikean Covid-pandemian vuoksi. OPC odottaa tekevänsä toisen sijoituksen rahastoonsa marraskuun alussa.

Wright-Eakes sanoi, että rahastolla on "jaloja tavoitteita". Se sijoittaa mieluummin yrityksiin, jotka tekevät yhteiskunnallista hyvää, auttavat ympäristöä ja sijoittavat naisiin ja vähemmistöperustajiin.

TEE SOSIAALISTA HYVÄÄ

Wright-Easkes huomautti, että OPC ei sijoita mihinkään, johon liittyy FDA:n riski, ei terapeuttisia aineita tai lääkinnällisiä laitteita. Se on kiinnostunut alueista, jotka ratkaisevat teollisuuden ongelmia ja tarjoavat hyvän tuoton, mutta tekevät myös yhteiskunnallista hyvää. Ne sisältävät teknologioita, jotka auttavat tuottamaan puhdasta vettä, poistamaan antibiootteja tai vähentämään jätettä esimerkiksi terveydenhuollossa.

Vaikka Oval Park on yleensä ala-agnostikko, suurin osa sen portfolioyhtiöistä toimii suurilla, tehottomilla, globaaleilla aloilla, joilla tieteelliset ja tekniset läpimurrot voivat nopeasti tuottaa suuria tehokkuusetuja ja kustannussäästöjä.

Yrityksen mukaan "Jotkut näistä teollisuudenaloista sisältävät maatalous-, elintarvike-, eläinten terveyden, puhtaan energian, rahoitus-, kyberturvallisuus-, kiinteistö- ja teollisuusteknologiat. Oval Park ei sijoita ihmisten hoitoon, ihmisten lääkinnällisiin laitteisiin tai mihinkään sosiaaliseen tai muihin mediayhtiöihin. Käytämme tiukkaa seulontaprosessia, jonka tuloksena investoimme vain yhteen noin sadasta arvioimastamme yrityksestä.

Wright-Eakes lisää: "Sweet paikkamme on ensimmäinen sijoittama institutionaalinen raha, tyypillisin sekkein $250 000 - $500 000. Jotkut aikaisemmat käynnistykset voivat saada pienempiä tarkastuksia. Sijoitamme toisinaan jopa 1 TP4T1,5 miljoonaa sarjan A kierrokseen."

OPC haluaa tehdä enemmän kuin kirjoittaa shekin varhaisen vaiheen yrityksille, toimia perustajina ja auttaa niitä kehittämään markkinoille pääsyä koskevaa strategiaa, valmistautumaan keräämään lisää rahaa ja siirtymään seuraavalle tasolle, Wright-Eakes sanoi.

Sen yksisivuinen kriteeritaulukko hahmotellaan sen kiinnostuksen kohteita:

RAHASTON YLEISKATSAUS

Oval Park sanoi, että se harkitsee investointeja varhaisen vaiheen hankkeisiin useilla eri teknologioilla, maantieteellisillä alueilla, toimialoilla ja toimialoilla. Sen kriteereitä ovat:

• Poikkeukselliset perustajat ja tukihenkilöt, joilla on kokemusta ja asiantuntemusta kaikista tärkeistä toiminnoista.

•Uusi teknologinen ratkaisu suureen kalliiseen ongelmaan, ihanteellisesti vahvalla immateriaalioikeuksien suojalla.

• Kiinnostava ja ilmeinen asiakkaan arvolupaus, joka synnyttää vahvan maksuhalun.

• Todiste tuotteen sopivuudesta markkinoille, olipa kyseessä positiivinen pilotti, asiakaspalaute tai vahva tulonotto

• Vahva yksikkötalous koko myyntisyklin ja asiakkaan elinkaaren ajan.

• Skaalautuva liiketoimintamalli ja infrastruktuuri ilman suuria inhimillisiä tai teknisiä esteitä nopealle kasvulle.

• Suuri osoitteellinen markkinakoko, joka mahdollistaa nopean asiakkaiden käyttöönoton.

• Selkeästi määritelty ja saavutettavissa oleva markkinoille tulostrategia.

• Suotuisa kilpailumaisema kypsä häiriöille.

• Lähiajan kasvun ja/tai arvonluonnin katalysaattorit.

• Synergiaetuja olemassa olevien kohdeyritysten kanssa.

• Vankka taloudellinen ennuste, jota tukevat harkitut ja perusteltavissa olevat yksityiskohtaiset tulo- ja kuluoletukset.

• Positiivinen ympäristö- tai sosiaalinen vaikutus.

• Oval Parkin mahdollisuus tuoda lisäarvoa pääoman lisäksi.

Wright-Eakes sanoi, että OPC odottaa yrityksen kasvavan muutaman seuraavan vuoden aikana.

Alkuperäinen artikkelin lähde: WRAL TechWire